LR
持牌代表（LR）
代表持牌法团进行相应受规管活动，须获发相关持牌代表牌照并隶属该法团；依所用资格路径满足学历、经验及考试要求。
HKAWM · 持牌路径与自主备考
成为持牌代表／RO
先看懂资格与考试要求，再按自己的需要安排学习。从第 1–13 类受规管活动，找到适合您的持牌代表或负责人员路径。
01
身份与条件
选择在持牌法团内从事相关受规管活动的身份。银行注册机构的相关人士／主管人员有其适用安排；本页聚焦持牌法团的 LR 与 RO。
RO
负责人员（RO）
负责监督持牌法团的相关受规管活动，须具实际管理职权、相关经验及至少 2 年管理经验。RO 须具 LR 身份；LR 牌照与 RO 核准可同时申请。
两种身份均须符合「适当人选」要求
- 财政状况及偿付能力
- 学历、其他资格及经验
- 能否胜任，并诚实、公平地履行职能
- 信誉、品格、可靠性及财政方面的稳健性
考试合格是其中一项条件。申请仍须连同拟任职务、实际业务、隶属法团、资格及经验证据提交，由 SFC 审核。
02
学历与经验
先对照以下其中一条完整路径，再看相应活动的考试表。RIQ＝认可行业资格；LRP＝本地监管架构试卷。「—」只表示此路径没有另设该项要求。
| 路径 | 学历／专业资格 | 相关行业经验 | RIQ 或额外 CPT | LRP |
|---|---|---|---|---|
| A | 指定范畴学位；或其他学位且至少通过两门指定范畴课程；或认可专业资格 | — | — | 通过相关 LRP（另见豁免） |
| B1 | 其他学位，未通过两门指定范畴课程 | 过去 5 年内至少 2 年 | — | 通过相关 LRP（另见豁免） |
| B2 | 其他学位，未通过两门指定范畴课程 | — | 取得相关 RIQ，或完成相关额外 CPT | 通过相关 LRP（另见豁免） |
| C1 | HKDSE 中文或英文，以及数学，均达第 2 级或同等资格 | 过去 5 年内至少 2 年 | 完成相关额外 CPT | 通过相关 LRP（另见豁免） |
| C2 | HKDSE 中文或英文，以及数学，均达第 2 级或同等资格 | — | 取得相关 RIQ | 通过相关 LRP（另见豁免） |
| 路径 | 学历／专业资格 | 相关行业经验 | RIQ 或额外 CPT | 管理经验 | LRP |
|---|---|---|---|---|---|
| A | 指定范畴学位；或其他学位且至少通过两门指定范畴课程；或认可专业资格 | 过去 6 年内至少 3 年 | — | 至少 2 年 | 通过相关 LRP（另见豁免） |
| B | 其他学位，未通过两门指定范畴课程 | 过去 6 年内至少 3 年 | 取得相关 RIQ，或完成相关额外 CPT | 至少 2 年 | 通过相关 LRP（另见豁免） |
| C1 | HKDSE 中文或英文，以及数学，均达第 2 级或同等资格 | 过去 6 年内至少 3 年 | 取得相关 RIQ | 至少 2 年 | 通过相关 LRP（另见豁免） |
| C2 | HKDSE 中文或英文，以及数学，均达第 2 级或同等资格 | 过去 8 年内至少 5 年 | 完成相关额外 CPT | 至少 2 年 | 通过相关 LRP（另见豁免） |
指定范畴：会计、工商管理、经济、金融及法律。已持学位人士的研究生文凭／证书，可按指引注脚列明的院校或香港资历架构第 6 级以上条件一并评估；不是任何文凭都自动等同指定学位。
国际认可的法律、会计或金融专业资格可按路径 A 评估，例如 CFA、CIIA、CFP。只通过某一级考试，不等于已取得完整专业资格；请备妥正式资格及成绩证明。
这里的额外 CPT 为每个申请活动 5 小时的一次性要求，须在申请前 6 个月内完成。题库练习不自动计入 CPT。学位／专业资格路径不会自动豁免 LRP。
过渡安排与管理经验
2022-01-01 前已持牌而未符合上述学历／专业资格的申请人另有过渡路径：LR 为过去 8 年至少 5 年相关经验，或过去 5 年至少 2 年并取得 RIQ；RO 为过去 11 年至少 8 年相关经验。仍须满足适用 LRP，RO 另须管理经验。
管理经验重点是实际监督及管理受规管职能或项目，包括管理相关人员；职衔本身不能代替实际经验证据。近期经验、相关程度及不完全符合时的个案评估，见 SFC 指引及 FAQ。
03
牌照与 Paper
以下按「尚未计入个别资格路径及豁免」列出考试要求。RIQ 栏只在您的路径需要 RIQ 时适用；不是每个人都必须完成整个组合。
| 活动 | LR：LRP | LR：RIQ（如适用） | RO：LRP | RO：RIQ（如适用） |
|---|---|---|---|---|
| 第 1 类 · 证券交易 | Paper 1 | Paper 7 + 8 | Paper 1 + 2 | Paper 7 + 8 |
| 第 2 类 · 期货合约交易 | Paper 1 | Paper 7 + 9 | Paper 1 + 3 | Paper 7 + 9 |
| 第 3 类 · 杠杆式外汇交易 | VTC 代表或 RO 试卷 1 | VTC 代表或 RO 试卷 2 | VTC RO 试卷 1 | VTC RO 试卷 2 |
| 第 4 类 · 就证券提供意见 | Paper 1 | Paper 7 + 8 | Paper 1 + 2 | Paper 7 + 8 |
| 第 5 类 · 就期货合约提供意见 | Paper 1 | Paper 7 + 9 | Paper 1 + 3 | Paper 7 + 9 |
| 第 6 类 · 就机构融资提供意见 | Paper 1 | Paper 7 + 11 | Paper 1 + 5 | Paper 7 + 11 |
| 第 7 类 · 提供自动化交易服务 | 无 RIQ／LRP 试卷要求 | 无 RIQ／LRP 试卷要求 | 无 RIQ／LRP 试卷要求 | 无 RIQ／LRP 试卷要求 |
| 第 8 类 · 提供证券保证金融资 | Paper 1 | Paper 7 + 8 | Paper 1 + 2 | Paper 7 + 8 |
| 第 9 类 · 提供资产管理 | Paper 1 | Paper 7 + 12 | Paper 1 + 6 | Paper 7 + 12 |
| 第 10 类 · 提供信贷评级服务 | Paper 1 | Paper 7 + 10 | Paper 1 + 4 | Paper 7 + 10 |
| 第 11 类 · 场外衍生工具产品交易／提供意见 尚未启动 | Paper 1 | Paper 7 + 9 | Paper 1 + 3 | Paper 7 + 9 |
| 第 12 类 · 为场外衍生工具交易提供客户结算服务 尚未启动 | Paper 1 | Paper 7 + 14 | Paper 1 + 13 | Paper 7 + 14 |
| 第 13 类 · 为相关集体投资计划提供存管服务 | Paper 1 | Paper 7 + 19 | Paper 1 + 18 | Paper 7 + 19 |
第 11、12 类制度尚未启动。表内只列指引预载的未来考试组合；不代表现时可申请。Paper 13、14 目前尚未提供，这两类不开放备考跳转。
需要另外留意的工作范围
第 3 类使用 VTC 杠杆式外汇交易员考试体系；LR 可采用代表或 RO 考试，应核对所选体系的两份试卷。从事全权委托帐户服务者另须最低学历及过去 6 年内额外 3 年直接外汇交易经验，详见 §4.2.1.4／§4.3.1.4。
第 6 类从事保荐人工作：主事人另涉及 Paper 15，代表另涉及 Paper 16；从事或就收购、合并及股份回购守则相关事宜提供意见，另涉及 Paper 17（除非获豁免）。不是所有第 6 类申请人都一律考这三科。
第 7 类没有指定 RIQ／LRP，不代表免除适当人选、能力或其他持牌要求。
第 9 类若拟管理《单位信托及互惠基金守则》或《房地产投资信托基金守则》认可产品，相关经理资格须另行评估。
第 13 类：LR 为 Paper 1＋7＋19；RO 为 Paper 1＋18＋7＋19（须结合自己的 RIQ 路径及豁免）。已是 LR 者转为 RO，Paper 1 的重考与否须按既有资格及豁免评估。
查找我的考试组合
选择身份及活动，带入未计个别豁免的科目。点击后，学习平台会保留所选 Paper；未整理的科目会标示「筹备中」。
04
考试豁免
将 RIQ 与 LRP 分开核对。豁免须按申请事实、身份、活动及法团评估，由 SFC 决定；不能只凭学位名称或现有牌照推定。
学历／专业资格与 RIQ：先对照路径 A、B、C
路径 A 的指定学位、至少两门指定课程或完整认可专业资格，以及路径 B 的近期相关经验，可能令 RIQ 不另作要求。其他路径可能选择 RIQ 或额外 CPT。这与 §4.4 的考试豁免是分开的判断，LRP 仍须另核对。
RIQ 全面豁免 · §4.4.2.1
现时或过去 3 年内已持牌、申请活动采用相同 RIQ 且身份相同，可申请相应豁免。另有第 1、2、4、5、6、10 类临时牌照安排；第 11 类须待制度启动。
RIQ 有条件豁免 · §4.4.2.2
现有持牌人，在过去 8 年内有 5 年相关本地经验，申请不同 RIQ 的新活动且身份相同，SFC 在特殊情况下可考虑。可能限制业务范围；新活动须另完成 5 小时行业／产品知识 CPT，并提供适用确认或承诺。
LRP 全面豁免 · §4.4.3.1
现时或过去 3 年内已持牌、相同 LRP、相同身份；适用临时牌照；或在香港全职从事同一活动的监管／合规工作，过去 6 年内至少 3 年，可申请相关豁免。实际认可、活动范围及条件仍由 SFC 审核。
LRP 有条件豁免 1 · §4.4.3.2（RO）
相关经验至少 8 年（指引指定的交易所所在司法管辖区），或 6 年且至少 2 年在香港持牌，其中部分经验须在最近 3 年取得；另须符合有限活动／高层角色、指定 RO 监管支援、内控、确认及承诺等全部条件，以及额外本地监管 CPT。
LRP 有条件豁免 2 · §4.4.3.3（RO）
现有 RO 在过去 8 年内有 5 年相关本地经验，增加采用不同 LRP 的活动。须符合指定 RO 支援、内控、限制及确认／承诺等条件，另完成相关 5 小时本地监管 CPT。
LRP 有条件豁免 3 · §4.4.3.4（LR 转 RO）
同一活动的 LR 申请成为 RO，除基本能力条件外，须有指引所列额外 3 年近期香港持牌经验，并符合额外 5 小时本地监管 CPT 等条件；不是任何 LR 都自动获豁免。
LRP 有条件豁免 4 · §4.4.3.5（资产管理）
须在《财政资源规则》附表 3 指定交易所所在司法管辖区具备至少 8 年相关行业经验。拟隶属法团须为只服务专业投资者的基金经理或基金管理集团成员；或申请人管理私人投资基金，且法团的第 9 类业务只服务专业投资者。另须法团提供监管及合规支援、完成相关活动额外 5 小时本地监管 CPT，并提供确认或承诺。SFC FAQ Q17 亦说明符合相关条件的 LR 可申请。
LRP 有条件豁免 5 · §4.4.3.6（流动专业人士 LR）
包括每历年在港不多于 30 天、由持牌人陪同及业务限制等安排，或指引所列另一路径。属特定短期工作模式，须连同法团的监管支援、培训与确认等条件核对。
LRP 有条件豁免 6 · §4.4.3.7（LR）
现时或过去 3 年内为 LR，并符合以下其中一项：(a) 从未应考 HKSI LE Paper 1，现申请相同 LRP 要求的活动；或 (b) 现申请不同 LRP 要求的活动。两者均须维持相同 LR 身份，完成相关活动额外 5 小时本地监管 CPT，并提供确认或承诺。(b) 并没有「从未应考 Paper 1」的前提；不能直接当作 LRP 全面豁免。
离业后重返 · §4.4.4
离开行业超过 3 年但不超过 8 年、相同身份及相同 RIQ／LRP，须按每个活动、每个离业年度 5 小时 CPT 完成补充训练，零碎年度向上取整；至少一半为本地监管知识，须在申请前完成并符合其余条件。
CPT 时限、成绩年限与文件
§4.4 的指定有条件豁免一般涉及申请前 6 个月，或核准后 12 个月内完成额外 CPT，并由本人及法团提供确认／承诺；不要与基本资格表的申请前 CPT 时限混为一谈。考试合格通常须在申请前 3 年内取得，近期持牌等情况另有认可安排。提交资格证明、成绩、工作／管理经验、CPT 纪录及法团支援文件；豁免一般不随角色或法团变更自动转移。
05
备考资源
先用官方资料确认考试版本与要求，再以题库作补充练习。
官方教材与样本
HKSI 提供各科考纲、教材及部分样本练习；样本并非历届真题。报名考试可取得相关 eStudy Guide；未报考亦可在官方渠道购买。Paper 18、19 样本依官方考生入口安排查阅。
HKSI：官方样本练习 →HKAWM 自主练习
现有一般题库恢复供会员自愿使用。首批 Paper 1、7、8、12 为基础专题、部分考纲；其余科目整理中。题目、答案及解析沿用独立编写内容，以题目版本核对，不把全部一般知识题算作考试题。
我要备考 →教材版本与更新
教材版本（2026-10-08 查阅）：P1 3.5；P2 至 10/25 为 2.8.1，10/26 起 2.9；P3 2.8.1；P4 2.2；P5 3.4；P6 2.7；P7 3.6；P8 3.6；P9 3.6；P10 3.1；P11 3.2；P12 3.7；P15/16 2.4；P17 1.1；P18/19 1.0。Paper 7 公开考纲连结仍为 3.5，本题库只按已核对基础主题开放，未宣称完成 3.6 整版对齐。
完全自愿，按自己的时间练习。此模块不设排名、奖金、积分或最低答题要求。可查看自己的纪录与错题，不自动取得 CPT／CPD 时数、证书、考试合格或牌照资格。
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